Lợi nhuận giữ lại là gì?

1. Lợi nhuận giữ lại là gì?

Lợi nhuận giữ lại (RE) là phần lợi nhuận tích lũy của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho các cổ đông mà được dành để tái đầu tư trở lại vào doanh nghiệp. Thông thường, các quỹ này được sử dụng để dùng cho vốn lưu động và tài sản cố định (chi tiêu vốn) hoặc được phân bổ để thanh toán các nghĩa vụ nợ.

Lợi nhuận giữ lại được báo cáo trên bảng cân đối kế toán theo phần vốn chủ sở hữu của cổ đông vào cuối mỗi kỳ kế toán.

Lợi nhuận giữ lại thể hiện mối liên hệ hữu ích giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, vì chúng được ghi nhận theo vốn chủ sở hữu của cổ đông, kết nối hai báo cáo. Mục đích của việc giữ lại những khoản thu nhập này có thể rất đa dạng và bao gồm mua thiết bị và máy móc mới, chi tiêu cho nghiên cứu và phát triển hoặc các hoạt động khác có thể tạo ra sự tăng trưởng cho công ty. Việc tái đầu tư này vào công ty nhằm mục đích đạt được nhiều thu nhập hơn nữa trong tương lai.

Nếu một công ty không tin rằng họ có thể kiếm đủ lợi tức đầu tư từ những khoản thu nhập giữ lại đó (tức là kiếm được nhiều hơn giá vốn của họ), thì họ thường sẽ phân phối những khoản thu nhập đó cho các cổ đông dưới dạng cổ tức hoặc tiến hành mua lại cổ phiếu.

2. Ý nghĩa của lợi nhuận giữ lại

– Cho biết giá trị lơi nhuận thực tế sau cùng còn lại của doanh nghiệp trong  mỗi kỳ kế toán.

Có thể đánh giá các giá trị lợi nhuận của công ty là lớn hay nhỏ. Từ đó giúp các công ty có hướng điều chỉnh trong việc kinh doanh ở các kỳ tiếp theo. Có thể là đưa ra các điều chỉnh trong chi phí sản xuất, chi phí vận hành doanh nghiệp hay các cách thức trả lợi nhuận cho cổ đông. Mục đích cuối cùng là thu về giá trị giữ lại thực tế là lớn nhất.

Với các công ty kinh doanh tốt, luôn tạo ra nhiều giá trị trong các khoảng thời gian khác nhau. Khi đó, các giá trị mà cổ đông nhận về là rất lớn. Để tìm kiếm thêm nhiều lợi nhuận và khai thác được nhiều giá trị từ công ty. Các cổ đông mong muốn được quy đổi lợi nhuận thu được dưới dạng cổ tức để các quyền lợi được đặt lên hàng đầu.

– Đây thường là nhu cầu được đặt ra từ các cổ đông dài hạn của công ty.

Nhiều người rất mong chờ về một số khoản thu nhập thường xuyên dưới dạng cổ tức. Điều đó như là một phần thưởng khi họ đã bỏ tiền vào doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp tạo được nhiều lợi nhuận, các lợi ích của họ cũng cần được ưu tiên đầu tiên. Họ đang là người gắn bó trực tiếp với công ty, cho nên việc tăng thêm cổ phiếu vừa tạo động lực để họ cống hiến cho công ty nhiều hơn. Như vậy có thể thấy với ý nghĩa này, các lợi ích được đặt ra đối cho cả công ty và các cổ đông.

Phần lớn các cổ đông dài hạn luôn đặt niềm tin vào tiềm năng quản lý hiện tại. Và họ muốn dùng lợi nhuận giữ lại này để tạo ra ngày càng nhiều lợi nhuận hơn.

– Ý nghĩa mang lại cho các cổ đông ngắn hạn của công ty.

Các cổ đông ngắn hạn thường tìm kiếm các công ty có tiềm năng để đầu tư và thu lợi ích nhanh chóng. Do đó, với các chiến lược kinh doanh tìm kiếm nguồn vốn nhanh chóng, nhiều doanh nghiệp ưu tiên các lợi ích cho cổ đông ngắn hạn. Điều này đem đến lợi ích nhanh chóng cho cả hai bên. Do đó, nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn cũng rất mong chờ được chi trả quyền lơi thông qua các giá trị trực tiếp thu về của công ty. Các giá trị đó được thể hiện bằng trị giá cổ phiếu của công ty phát hành. Đó là sự mong muốn nhận được các khoản thanh toán cổ tức mang về lợi nhuận tức thì.

– Cổ tức được ưu tiên hơn chi trả bằng tiền mặt cho các cổ đông.

Bởi vì những lợi ích thông qua thanh toán cổ tức mà nhiều doanh nghiệp có chính sách chi trả cổ tức cho cổ đông. Vì khá nhiều khu vực trên thế giới xem xét cổ tức là khoản thu nhập được miễn thuế. Trong khi thu nhập từ cổ phiếu vẫn phải chịu thuế.

Ngoài ra, lãnh đạo doanh nghiệp có thể sử dụng tiền tốt nhất nếu nó được giữ lại trong doanh nghiệp. Các giá trị mà doanh nghiệp tạo ra trong tương lai phụ thuộc rất lớn và lợi nhuận giữ lại. Do đó, giá trị của lợi nhuận giữ lại không bị chia nhỏ mà được giữ lại toàn bộ sẽ tạo điều kiện có bước đệm thành công trong thời gian tiếp của doanh nghiệp. Quy đổi lợi nhuận giữ lại được quy đổi thành cổ phiếu và chi trả qua cổ tức có những khả thi nhất định.