Điều kiện để doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu

Không phải doanh nghiệp nào cũng có quyền phát hành trái phiếu. Doanh nghiệp phát hành trái phiếu phải là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Theo quy định tại Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán giao dịch trái phiếu doanh nghiệp tại thị trường trong nước có hiệu lực từ 01/01/2021 thì “trái phiếu doanh nghiệp” là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của doanh nghiệp phát hành.

Nguyên tắc doanh nghiệp bất động sản phát hành và sử dụng vốn trái phiếu.

Danh nghiệp phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo khả năng trả nợ.

Mục đích phát hành trái phiếu bao gồm: để thực hiện các chương trình, dự án đầu tư; tăng quy mô vốn hoạt động; cơ cấu lại nguồn vốn của chính doanh nghiệp hoặc mục đích phát hành trái phiếu theo quy định của pháp luật chuyên ngành. Doanh nghiệp phải nêu cụ thể mục đích phát hành và công bố thông tin cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu. Việc sử dụng vốn huy động từ phát hành và nội dung công bố thông tin cho nhà đầu tư.

Điều kiện, điều khoản cơ bản của trái phiếu của doanh nghiệp bất động sản.

Kỳ hạn trái phái: do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Khối lượng phát hành: do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Đồng tiền phát hành và thanh toán trái phiếu:

– Đối với trái phiếu chào bán ra thị trường quốc tế, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiểu phải là đồng Việt nam

– Đối với trái phiếu chào bán ra thị trường quốc tế, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiếu là ngoại tệ theo quy định tại thị trường phát hành và tuân thủ quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối.

Mệnh giá trái phiếu: Trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước, mệnh giá là một trăm nghìn đồng Việt Nam hoặc bội số của một trăm nghì đồng Việt Nam.

Hình thức trái phiếu: Trái phiếu được chào bán dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử.

Doanh nghiệp phát hành quyết định cụ thể hình thức trái phiếu đối với mỗi đợt chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

Lãi suất danh nghĩa trái phiếu: Lãi suất danh nghĩa trái phiếu có thể xác định theo một trong các phương thức: lãi suất cố định cho cả kỳ hạn trái phiếu; lãi suất thả nổi  hoặc kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi.

Loại hình trái phiếu do doanh nghiệp phát hành quyết định theo quy định pháp luật.

Phương thức thanh toán lãi, gốc trái phiếu do doanh nghiệp phát hành quyết định căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn và thông lệ thị trường phát hành để công bố cho nhà đầu tư trước khi chào bán trái phiếu.

Điều kiện chào bán trái phiếu

Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đối không kèm chứng quyền (không bao gồm việc chào bán trái phiếu của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng), doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện sau:

Điều kiện đầu tiên, doanh nghiệp phải là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt nam.

Điều kiện 2: Thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trọng 03 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có); trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn,

Điều kiện 3: Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

Điều kiện 4: Có phương án phát hành trái phiếu được phê duyệt và chấp thuân theo quy định;

Điều kiện 5, có báo cáo tài chính năm trước liề kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định.

Điều kiện 6, đối tượng tham gia đợt chào bán đảm bảo theo quy định.

Quy trình chào bán trái phiếu

Bước 1: Doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ chào bán theo quy định;

Bước 2: Doanh nghiệp công bố thông tin trước đợt chào ban theo quy định;

Bước 3: Doanh nghiệp tổ chức chào bán trái phiếu theo các phương thức mà pháp luật quy định. Doanh nghiệp phải hoàn thành việc phân phối trái phiếu trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày công bố thông tin trước đợt chào bán trái phiếu.

Bước 4. Doanh nghiệp phát hành thực hiện đăng ký, lưu ký trái phiếu theo quy định.

Hồ sơ chào bán trái phiếu

Doanh nghiệp phát hành trái phiếu có trách nhiệm lập hồ sơ chào bán đề phục vụ cho việc chào bán, giao dịch và thanh toán lãi, gốc trái phiếu.

Hồ sơ chào bán trái phiếu bao gồm các tài liệu cơ bản sau:

– Phương án phát hành trái phiếu theo quy định;

– Tài liệu công bố thông tin về đợt chào bán trái phiếu theo quy định;

– Hợp đồng ký kết giữa doanh nghiệp phát hành và các tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan đến đợt phát hạn trái phiếu.

– Báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành kế toán;

– Kết quả xếp hạng tín nhiệm của tổ chức xếp hạng tín nhiệm đối với doanh nghiệp phát hành trái phiếu và loại trái phiếu phát hành (nếu có);

– Quyết định phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu của cấp có thẩm quyền;

– Văn bản chấp thuận của cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền theo quy định của pháp luật chuyên ngành;

– Tài liệu chứng minh đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với doanh nghiệp hoạt động theo pháp luật chuyên ngành.